Регистрация пройдена успешно!
Пожалуйста, перейдите по ссылке из письма, отправленного на
Мировая банковская система и регулирование уже дали трещину

Система становится менее многообразной, заставляя банки двигаться в одном направлении.

© flickr.com / maveric2003Европейский центральный банк
Европейский центральный банк
Материалы ИноСМИ содержат оценки исключительно зарубежных СМИ и не отражают позицию редакции ИноСМИ
Читать inosmi.ru в
Тревожным в нынешней тенденции к усилению регуляторного финансового протекционизма является то, что она снижает многообразие банковской системы, заставляя банки двигаться в одном направлении – к однообразию и шаблонности. В связи с этим они все более уязвимы для потрясений.

Что это, очередное бряцание оружием? Реакция отвечающего за финансовые услуги еврокомиссара Мишеля Барнье (Michel Barnier) на планы США заставить иностранные банки держать больше капиталов в своих американских филиалах оказалась явно агрессивной и воинственной. Француз даже пригрозил председателю Федерального резерва Бену Бернанке (Ben Bernanke) «ответными протекционистскими действиями».

Это довольно странный способ улаживания отношений с центробанком, который снабжал европейские банки в Нью-Йорке ликвидными средствами после краха Lehman Brothers в 2008 году, позже помогал европейским банкам решать проблемы с долларовым финансированием. ФРС - это просто один из многих регуляторов, пытающихся ухватиться за иностранный капитал и  ликвидные средства, находящиеся в их юрисдикции.

Дробление глобальной банковской системы - это уже установленный факт. Дефицит долларового финансирования привел к существенному уменьшению доли европейских банков в торговых финансах Азии, где доллар является основой. Они также были вынуждены перейти к отступлению и уменьшить свою долю финансирования американского бизнеса, поскольку у американских банков на домашней территории имеются преимущества.

Поскольку капитал оказался под давлением, а ситуация на рынках ужесточается, многие банки во всем мире вынуждены возвращаться домой, где прибыль выше благодаря большему обороту, распределение прибыли выгоднее, а найти финансирование проще.

В еврозоне такое дробление очевидно, и это просматривается в огромной разнице стоимости кредитов для сопоставимых по размерам компаний Германии и Франции с одной стороны, и для компаний Испании и Италии - с другой. Банки также специально и целенаправленно защищают себя от рисков деноминации на тот случай, если какой-нибудь член выпадет из валютного союза. Для этого они приводят в соответствие активы и пассивы в масштабах отдельных стран.

Есть впечатление, что после кипрского кризиса и спасения острова эти риски пошли на убыль. Но несмотря на  растущий оптимизм, который прослеживается на примере снижения доходности облигаций итальянского государства на этой неделе до уровня, которого не было с начала долгового кризиса, еврозона по-прежнему представляет наибольшую угрозу для мировой финансовой стабильности. Не в последнюю очередь это вызвано пагубным инцестом между банками и государствами-заемщиками. Стремление сравнять дебет с кредитом у своих «дочек» в масштабах отдельных стран ничуть не уменьшилось.

С точки зрения Бернанке, европейские банки по-прежнему  чрезмерно зависят от своего консолидированного долга. Политическое руководство ЕС медленнее американских коллег заставляет банки укреплять свой баланс.

Считается, что действия США прежде всего направлены против Deutsche Bank. Причины понять нетрудно. В его отчетах за 2012 год, которые были опубликованы на прошлой неделе, показана доля заемных средств всего в 2,7%. Иными словами, снижение всего на 2,7% в стоимости активов уничтожит этот банк. Это вызывает тревогу, особенно из-за серьезных сомнений относительно оценки банковских активов и значительного дисконта с чистой стоимости активов, по которой идет торговля акциями немецкого банка.

На этом фоне ФРС простительно задавать вопрос о том, что произойдет, если американское отделение Deutsche Bank, у которого обесценены активы, попадет в какую-нибудь беду. Поддержка «мамы» «дочке» в таком случае окажется не столь весомой, как следовало бы.

Конечно, все исходят из того, что правительство Германии считает Deutsche Bank слишком крупным для того, чтобы он потерпел крах. Но если такая проблема все-таки возникнет посреди бурного кризиса еврозоны, возможности у государства будут намного более ограничены, чем кажется сегодня, как и возможности у головного офиса Deutsche Bank. В конце концов, в задачу центробанков входит предсказывать такие экстремальные сценарии и соотносить потребность в финансовой стабильности и защите своих налогоплательщиков с необходимостью обеспечивать экономический рост.

Европейские банки оказались в трудном положении. И им отнюдь не на пользу инстинктивное стремление европейских руководителей и регуляторов, таких как Барнье, к отказу от применения принудительных мер, а также стагнация в экономике еврозоны, особенно в связи с последними прогнозами, которые не дают оснований надеяться на ближайшее улучшение экономического положения. Инвестиционным отделениям европейских банков и отделениям по крупным межбанковским операциям трудно покрывать затраты на привлечение капитала. В отличие от них, американские конкуренты имеют преимущества в виде более сильной экономики, более прочного финансового положения по балансовой отчетности и растущих прибылей.

Надо ли нам беспокоиться по поводу ускоренного отхода от глобализации финансов и потоков капитала? Безусловно, это правильно – защищать налогоплательщиков от слабых балансовых показателей банков и от чрезмерных рисков. Но в этом есть свои недостатки. Сегментированная по национальному признаку система снижает свой финансовый потенциал. Это вызывает тревогу на формирующихся рынках и в развитом мире.

Пожалуй, еще более тревожным в нынешней тенденции к усилению регуляторного финансового протекционизма является то, что она снижает многообразие банковской системы, заставляя банки двигаться в одном направлении – к однообразию и шаблонности. В связи с этим они все более уязвимы для потрясений, и последствия от этого могут оказаться системными и весьма неприглядными. Найти компромисс между различными интересами будет очень сложно, и болезненные потери здесь неизбежны.

Обсуждение
Комментариев: 44
Правила
Эта статья опубликована более, чем 24 часа назад, а значит, она недоступна для комментирования. Новые материалы вы можете найти на главной странице.
ил
истинный либерал
25 апреля 2013, 00:29
Мировая банковская система и регулирование уже дали трещину а мужики то не знали
n
novik757
25 апреля 2013, 00:55
С точки зрения Бернанке которая от него не зависит (он делает то, что ему прикажут) вся эта мировая банковская, биржевая, рейтинговая, глобальная, хеджевая, валютная и проч. и проч. системы нынешнего капитализма в действительности МИРАЖ, ФУФЛО и ТУФТА. Весь этот мошенничиский базар может обрушить, в шутку, какой нибудь зачуханый хакер, похоронив в интернете Обаму. Куда "вступила" Россия?
Д
Дурнушка
25 апреля 2013, 02:26
Действительно куда ? ну как расскажите нам ?
S
SUSUL
25 апреля 2013, 02:28
Система дала трещину?! Да ее просто подорвали! Началось все со Скандинавии, и Греции, а на Кипре просто разлетелась в пух и прах. И что характерно, рецепт опробованный на Кипре уже подумывают применить на других "проблемных регионах". Банки более не являются насосами, они превратились в черные дыры, они деньги не перекачивают, а поглащают
СР
Соловей Разбойник
25 апреля 2013, 08:49
Банки более не являются насосами, они превратились в черные дыры, они деньги не перекачивают По аналогии. Сначала были системой распределения ресурса, денег в конкретном случае(аналогии незнаю), потом стали системой создания или излучения (звезды), а когда набрали критическую массу то упс вот вам и черные дыры. Вот только перед появлением черной дыры, вроде как взрыв должен быть.
t
twitter.com/190_cm
25 апреля 2013, 02:37
Крах сейчас никому не нужен. Крах сейчас никому не нужен, нужен плавный переток капиталов в другой инструмент.
f
facecontrol
25 апреля 2013, 04:03
ого, еще один "монетарист" речь говорит. Да не в инструмент - понятно, что крах никому не нужен, больно это, инструментом тут уже не отделаешься. Весь ваш "инструмент" - очередная дутая бумажка, фонд-далее по списку, то есть очередное "фуфло", дурилка картонная. Пока не будет глобального очищения от финансовой нечисти, ничего не изменится, слишком уж надут пузырь - и ограбить никого не получается. Поумнела планета. А вы, если уж вякнули про инструмент - плз, расскажите, что вы ввиду имеете? Что за вундервафля за такая за финансовая?
t
twitter.com/190_cm
25 апреля 2013, 04:50
Крах сейчас никому не нужен. А что вы так волнуетесь? Выходов-то других особо и нет.. Без краха. Либо цепь дефолтов - либо инфляционное ралли. Это лучше? Даже обычные акции добывающих предприятий могут быть спасением. Можно и суррогат привязанный к их индексу в качестве спасательного круга на скорую руку запустить. Если на большее ума не хватит.. А старые формы валюты не жильцы, и глобальное очищение необходимо, согласен. Но как вы его представляете. Или вы коммунизмом бредите?
t
twitter.com/190_cm
25 апреля 2013, 14:16
Хоть это и не наши проблемы.. "Глобальное очищение" можно запустить делая рациональные шаги вперед чтобы обойтись без жертв, а можно стоя на месте и маша руками и тогда жертвы обеспечены.
v
vito
25 апреля 2013, 03:15
Суть статьи в том, что Европа уходит от глобальной финансовой модели США, взамен продвигая собственную модель. По факту это означает уход США с мировой сцены. Но битва в самом разгаре, и победителя конечно сложно определить. Хотя все указывает на то, что евро вытеснит доллар… ну если не случится что –то вроде "бомбежки Чехии"(с) Сара П. :) ---------------- Для справки – все старания США по урезанию бюджета мигом пошли прахом после последнего визита Путина в EC. Так что жертвы USA были совершенно напрасны в плане спасения доллара, но крайне негативно повлияли на экономику США. Это очень "большая игра".
f
facecontrol
25 апреля 2013, 04:10
Ежели не секрет, ссылочку бы на ваш пост - поподробнее бы почитать про то, о чем вы сказали?
v
vito
25 апреля 2013, 05:13
Имеются в виду EUR/USD? Просто смотрим курс. Сам получаю данные он –лайн(на терминал). Но можете воспользоваться например bloomberg.com или проще тут EURUSD finance.yahoo.com/echarts?s=EURUSD%3DX Interactive#symbol=;range=1m;compare=;indicator=volume;charttype=area;crosshair=on;ohlcvalues=0;logscale=off;source=undefined; Несложно видеть обвал евро в конце марта – начале апреля. И его устойчивый рост после начала визита Путина. Но это все технические моменты, которые думаю тут мало кому интересны.
B
Bloomberg
25 апреля 2013, 08:16
Смотрите онлайн а то что говорите это бред ...
v
vito
25 апреля 2013, 19:13
Что именно Bloomberg? Или просто чтобы звук издать? Кстати воспитанные да просто взрослые люди пишут что –то вроде "ваша точка зрения неверна". Может веткой ошиблись?
s
suborn
25 апреля 2013, 12:25
Это очень "большая игра". Это игра века! И победителями из нее выйдут как всегда две противоположных друг другу идеологии.
25 апреля 2013, 03:23
Француз даже пригрозил председателю Федерального резерва Бену Бернанке (Ben Bernanke) �ответными протекционистскими действиями�. лучше бы ты Джон занялся выяснением чьи частные интересы обслуживает этот Бернанке во главе ФРС, ведь в твоей стране никто и не знает даже кто является акционером этой шараги.. остается только догадываться что раз роккфеллеры пробивали закон о переходе печатного станка в частные руки они и являются одними из обладателей акций..
D
Dasha334
25 апреля 2013, 06:09
Вроде бы и так все плохо, но нет же, надо сделать еще хуже. Власти не перестают удивлять. Вот недавно наткнулась этот сайт: kg.am/rfs , где публично выложена информация о каждом из нас. Не знаю, зачем это делать, но меня лично это пугает. Все же я как-то умудрилась удалить свои данные, правда надо регистрироваться, но зато уже никто не сможет ничего на меня �накопать�.
k
krsk_
25 апреля 2013, 06:34
жаль ведь это значит, что путленд - как колонию уолл-стрит ждет печальное будущее...
25 апреля 2013, 06:38
krsk_:как колонию уолл-стрит ждет печальное будущее... и как вы себе его представляете?
k
krsk_
25 апреля 2013, 08:27
фин.система колонии полностью зависит от мировой (амерской) масковские наместники не позволяют себе проводить самостоятельной денежно-кредитной политики (только по консультациям с уолл-стрит)... А мировые проблемы будут решатся центром за счет таких колоний, бабло и все активы будут выведены, местная экономика получит проблемы с финансированием... это ж уже было в легком виде в 2008 году...
K
Karim
25 апреля 2013, 09:12
каким образом при крахе банковской системы Россия может лишиться своих богатств? территория, природные ресурсы, впк (вооруженные силы), наука, космическая отрасль, сельское хозяйство, культура, население. крахи банковских систем уже бывали, да неприятно, но это лишь на время осложнит финансовые расчеты. кстати, для колонии нехило настучали 08.08.08 и еще отжали технику. размер валютных резервов РФ примерно равен совокупному долгу государственному и частному. если сгорят наши деньги - сгорят и наши долги
k
krsk_
25 апреля 2013, 11:59
и на кого работают эти ресурсы? Смотрим, и ресурсы и капитал вывозятся из страны, в обмен на потреб товары и фантики (ваши резервы). 08.08.08 это чьи проблемы, кроме масковских неудачников ?
K
Karim
25 апреля 2013, 12:26
ресурсы и капитал вывозятся из страны, в обмен на потреб товары и фантики простите, а в чем состоит торговля? вам айфоны и прочее насильно впаривают? или вы ходите только в валенках? 08.08.08 это чьи проблемы, кроме масковских неудачников ? да, там был товарищ, галстуки жевал и еще один объявил себя и всех америкосов грузинами.
ил
истинный либерал
25 апреля 2013, 12:12
если Россия это колония уолл стрит то почему об стол рожей шарахнули Европу и США?) Печальное будущее ждёт запад, хотя оно уже настало...
s
suborn
25 апреля 2013, 12:31
Печальное будущее ждёт запад Это да, главное чтобы нас не зацепило!
С
Скaзочник_злодей
25 апреля 2013, 14:53
Россия не колония Просто тяжело ставать на ноги после Ельцинского наследия и работы его наместников. Реально Путину досталось такое наследие врагу не пожелаешь. Не Путин страну сажал на долларовую иглу, не он олигархов взращивал. И теперь ему реально тяжело все эти авгиевы конюшни разгребать. Ведь Ельцин помер - а его команда осталась. Реально такой страной как Россия очень трудно управлять. Хотите это испытать в легком варианте а ля правитель страны - сыграйте в Цивилизацию 5 на карте Земли хотя бы на обычном уровне. Если просто выживите то большой вам респект. Но обычно компьютер сильно нервы портит и закадычные друзья так хорошо предают. Может начнете потом в геополитике шарить. Реально игра эта показывает насколько все реально сложно в мире и дает на практике не используя живых людей изучать геополитику. А там всего лишь упрощенная модель мира. Нет ни террористов, ни экономического саботажа и прочих милых шалостей
E
EvgeniyRus
25 апреля 2013, 07:24
В его отчете и отчетности за 2012 год, которые были опубликованы на прошлой неделе, показана доля заемных средств всего в 2,7%. Иными словами, снижение всего на 2,7% в стоимости активов уничтожит этот банк Уважаемые! я хоть и экономист но немного не понял вышесказанное (вернее совсем не понял). Если кто соображает что это означает не могли бы Вы на пальцах разъяснить что сие означает.
rnel
25 апреля 2013, 08:27
"Все пропало, Шура, все пропало" Паниковский, бросьте птицу, Паниковский, бросьте птицу, Паниковский...
E
EvgeniyRus
25 апреля 2013, 08:58
rnel:"Все пропало, Шура, все пропало" я вобщето проо другое спрашивал. как при наличии низкого ровня заемного капитала, падение стоимости активов на 2,7% ведет к краху банка?
K
Karim
25 апреля 2013, 09:24
ну, изучать экономику по газетом - дело неблагодарное. вообще в структуре банковского капитала лвиная доля средств заемные соотношение примерно 90 % к 10 собственным. норматив достаточности собственного капитала так и составляет 10 % (ну, когда я учился 2003 так было, не думаю, что сильно изменилось). и все крупные банки точно так же и живут. вообще смысл банковской деятельности привлечь средства, разместить их, а затем получить, компенсировав издержки от привлечения и размещения и еще получив прибыль. ни один банк не расплатиться сразу по своим долгам. а так как они все связаны неплатежеспособность одного топит другие по цепочки, как и паника. 2,7 % наверно имелось в виду средств подконтрольных тем. кто банк хочет разорить, чем выше будет их доля, тем больше вероятность обрушить банк, резко начав их выводить. вы создадите таким образом панику и нарушите гравик выплат банка с графиком поступлений в него. банку придется срочно искать выведенные средства, что при этом повысит для него их стоимость и ухудшит его финансовые показатели и репутацию. короче в банковской сфере иногда достаточно просто слуха, чтобы обвалить любой банк
F
FuckleberryFinn
25 апреля 2013, 09:58
Имелось ввиду, что все собственные средства (97.3%)уже продуплены. Собственно, суть кризиса в том, что уволокли бабло. Предприятия с большой долей собственных средств более стабильны.
K
Karim
25 апреля 2013, 10:11
Предприятия с большой долей собственных средств более стабильны но менее эффективны - финансовый леверидж
Зг
За гуманизм
25 апреля 2013, 11:14
EvgeniyRus:В его отчете не указан собственный капитал банка . У Него все средства вкладчиков ? и именно он их раздал в кредит ? А если вкладчики "залетят" и начнут съем ? Афтар хочет нажать на мысль что этот банк мало занимает на межбанковской у евроцентробанка или у амера , не покупает доллары и евры плохишь .
РГ
Ретро Град
25 апреля 2013, 11:26
Если кто соображает что это означает не могли бы Вы на пальцах разъяснить что сие означает. ))) А не дают им кредиты на межбанке...
k
korchey
25 апреля 2013, 09:13
В России ситуация еще сложнее. В самом Центробанке засела небольшая но деятельная команда, способствующая криминальному выводу активов из банков, по типу дагестанских. В итоге вся отечественная банковская система может обрушиться по вине регулирющего органа - ЦБ. "Росфинмониторинг еще в ноябре прошлого года предупреждал, что на Северном Кавказе, в том числе в Дагестане, сконцентрировалось большое количество сомнительных банков, специально создаваемых для проведения махинаций по обналичиванию и выводу средств. В их числе назывались Дагэнергобанк, Эсид-банк, Имбанк, Арт-банк, �Сунжа�, банк �Экспресс�, Диг-банк, Трансэнергобанк , Трастовый банк. Сухов и Амирьянц должны были немедленно отреагировать на сообщение о распоясавшихся хозяевах �банков-прачечных� и принять соответствующие меры, но не сделали этого даже после дополнительного замечания со стороны полпреда президента Александра Хлопонина".
k
krsk_
25 апреля 2013, 12:04
можно подумать этот ваш мониторинг Не в доле, через них проходит вся инфа в рамках ПОД и ФТ. Дело в людях, псевдоэлита никогда не будет развивать страну.
Н
Навухогорлоносор
25 апреля 2013, 09:29
Мировая банковская система и регулирование уже дали трещину и стала похожа на задницу)))
F
FuckleberryFinn
25 апреля 2013, 09:53
Мировой финансовой системе пора уже прекратить бегать со своей трещиной и включить мозги. Показать, так сказать, преимущества капиталистической модели.
РГ
Ретро Град
25 апреля 2013, 11:17
Мировая банковская система и регулирование уже дали трещину ("The Financial Times", Великобритания) Гм... Конец этой самой Великобритании? Ведь они давно ничего не производят, и сырьевых ресурсов нет, кроме угля, - добычу которого еще Тетчер прекратила... И колонии, ранее кормившие империю, делать это давно перестали... Мда...
p
pitbul55555
25 апреля 2013, 11:47
автор зацепился за цифру 2,7% она двояка с одной стороны говорит, что фрицевскому дойче банку может не хватить активов если вдруг все понесутся изымать деньги с депозитов (ну думаю что ликвидность то как раз ему добавят). А с другой стороны говорит что видимо бабосики то вообще то девать не куда, их так много а класть некуда, вот и кладут в дойче банк и получается что банк ломится от бабла, а американцы завидуют вот и сделали подлянку в случае необходимости дочка не может покрывать потребности материнского дойче банка, вообщето это запрет на движение капитала, не думаю что это только конкуренты так вломили дойче банку, скорее всего бабосики внутри системы нужны американцам сейчас более чем приток капитала из вне, да и зачем если большую часть они печатают сами а не получают с вншних рынков.
С
Скaзочник_злодей
25 апреля 2013, 12:08
Банки сами подорвали себя или как зарождается кризис Они начали насыщать рынок потребительскими кредитами с высокими процентами - в итоге потребители увидев такую лафу кинулись тратить заемные деньги на всякую хрень. Как итог - высокий скачек сбыта, а следовательно производства, предприятия видя такую немыслимую пруху - тоже берут кредит и расширяют производство и производят как можно больше своих изделий, чтоб сплавить их радостным потребителям получившим халявные деньги. Все это делается хаотично и бесконтрольно, т.к. любой капиталист имеет свой целью получение прибыли. В итоге наступает момент - когда потребители уже не могут вылезти из кредитной ямы и начинают просто посылать банки. (они кстати выдавали бы кредиты до бесконечности, но уже нет таких потребителей которые их взяли бы) В итоге начинается великий бумс - банки начинают выколачивать с потребителей все как с буратин, потребление в итоге падает, производство и сбыт сокращается. Рентабельность предприятий стремиться к нулю, а склады перегружены готовой продукцией. Потребители бы и рады что прекупить новое - да в долгах все поуши. В итоге главная тяговая лошадь капитализма - конечный тупой потребитель покупающий все что ему скажут сдыхает и его просто собираются прирезать и пустить на колбасу (причем буквально) И как выход списания - участие в войне. Либо ты солдат, либо ты в долговой яме. Вообще это все из-за правил капитализма жрать в три горла а после нас хоть потом. Вообще самое идеальное общество которое я видел в природе - это муравейник. Все работают, никто не голодает, у каждого есть медицинкая помощь. Так что весь корень зла в идеологии капитализма.
GT
Grosse Tete
25 апреля 2013, 17:46
Вас не Карл Маркс зовут, гений макроэкономики?
ЗА
Засаленный АйПэд
25 апреля 2013, 15:11
Статья мутная и из нее мало что можно понять, кроме того что ФРС сцепилось с Евро-ЦБ А вот из-за чего? На самом деле из-за права девальвировать свои виртуальные фантики. Американцы девальваций (печатанием) доллара красиво выходят из кризиса, а инфляция экспортируется за рубеж. Посмотрите, с какой скоростью в РФ растут цены на все от ЖКХ до продуктов, и вы поймете куда именно уходит американская инфляция. Россиянский рубль - это "жертвенная деньга", единственная роль которой - это не обеспечение суверенной экономики РФ, а дешевение вместо доллара и быстрее доллара. Фактически рубль выполняет роль отстойника для американской инфляции. (спасибо Кудрину, Игнатеьеву и Ко) Теперь такой же фокус хотел бы провести Евро-ЦБ и одним махом решить все проблемы еврозоны. Если Европа девальвирует евро (напечатает из всем раздаст сколько надо), то в Европе заработает промышленность, снизится безработица, увеличится экспорт, а неизбежная инфляция частично размажется по еврозоне, частично будет компенсировано новыми товарами, а частично будет экспортирована в те страны, которые держат свои накопления в евро и входят в систему валютного комитета. Но проблема в том, что помимо доллара и евро, девальвировать свою валюту начали еще и джаппы. Их ЦБ недавно послал всех в одно место и нагло заявил, что "мы планируем напечатать триллионы йен и всем раздать, чтобы запустить нашу стагнирующую экономику". Это должно было вызвать гнев США, но не вызвало. ФРС смотрит на это сквозь пальцы. А вот Европе строго запрещают свои фантики печатать - официально это называется "политика бюджетной экономии", что за последние несколько месяцев послало еврозону в экономический нокдаун. Короче у немцев выбор не богат - либо продолжать слушать Бернанку и наблюдать за тем как рушится экономика еврозоны, либо послать его подальше и по примеру джаппов включить станок. Пока у власти Меркель - скорее всего немцы будут слушать Бернанку. Меркель - это экономический могильщик еврозоны. А всем Португалиям, Кипрам и прочим жертвенным барашкам зоны евро в такой ситуации будет просто труба.
П
Провидец
25 апреля 2013, 23:36
Россиянский рубль - это "жертвенная деньга", единственная роль которой - это не обеспечение суверенной экономики РФ, а дешевение вместо доллара и быстрее доллара. Ничего, что курс рубля к доллару более-менее сохраняется больше 10 лет?
Эта статья опубликована более, чем 24 часа назад, а значит, она недоступна для комментирования. Новые материалы вы можете найти на главной странице.
Рекомендуем